Forex спредтері: бид, аск және сауда шығындарының мысалдары

Сіз Forex позициясын ашасыз, айырбас бағамы әрең өзгереді, ал платформада әлдеқашан аздаған шығын көрсетіліп тұрады. Бірдеңе дұрыс болмады деп ойламас бұрын, ордер терезесіндегі екі бағаға қараңыз.

Бағалардың бірі сатып алуға қолжетімді. Екіншісі сатуға қолжетімді. Олардың арасындағы айырма — спред — позицияны ашып, бірден кері мәміле жасағанда неліктен әдетте ақшаңыздың азаятынын түсіндіреді.

Forex спредтері — сауда жасайтын бағаның бір бөлігі. Олардың әсерін түсіну баға көрсетілген беттегі ең төмен санды табумен шектелмейді: позиция көлемі, комиссия және жабу кезіндегі шарттар да маңызды.

Бид пен аск: ордеріңізге қай баға қолданылады?

Мына NZD/USD котировкасын қарастырайық:

Сатып алу позициясы аск бағасымен ашылып, бид бағасымен сату арқылы жабылады. Сату позициясы бид бағасымен ашылып, аск бағасымен сатып алу арқылы жабылады. Котировкадағы спред аск бағасынан бид бағасын шегеру арқылы есептеледі.

Бұл котировка үшін:

0.61246 − 0.61234 = 0.00012

NZD/USD үшін дәстүрлі 0.0001 пип өлшемін қолданғанда:

0.00012 ÷ 0.0001 = 1.2 пип

Сіз екі баға да өзгермей тұрғанда сатып алып, бірден саттыңыз делік. Сіз 0.61246 бағасымен сатып алып, 0.61234 бағасымен сатасыз. Котировка мүлде өзгермесе де, осы айырма шығынға әкеледі.

Спред транзакциялар тарихында жеке дебет ретінде көрсетілмеуі мүмкін. Оның әсері мәміленің орындалу бағаларында әлдеқашан ескерілген.

Тұрақты және өзгермелі спредтер баға белгілеудің әртүрлі тәсілдерін білдіреді

Өнім шарттарында көрсетілген талаптарға сәйкес провайдер тұрақты спред белгілейді. Мысалы, болжамды 1.5 пип тұрақты спред баға белгілеудің осы тәсілі қолданылған кезде екі котировка бағасының арасы 1.5 пип болатынын білдіреді.

Бағалар өсуі де, төмендеуі де мүмкін. «Тұрақты» деген сөз айырбас бағамын емес, бағалардың арасындағы қашықтықты сипаттайды.

Ұсынысқа қатысты шарттармен, соның ішінде ерекшеліктермен, сауда уақытына қойылған шектеулермен және орындау ережелерімен танысыңыз. Тұрақты спредтің өзі әрбір ордер жіберілген кезде көрініп тұрған бағамен орындалатынына кепілдік бермейді.

Өзгермелі немесе ауыспалы спред котировкалар жаңартылған сайын өзгеріп отырады. Бір сессияның өзінде оның 0.7 пип, кейін 0.9, одан соң 1.3 болғанын байқауыңыз мүмкін.

Сондықтан брокер спредтерін олардың атауына қарай түсіну керек:

Орташа көрсеткіш мәнді болуы үшін оны контекст аясында қарастыру керек. Оның қай құралды, шот түрін және бақылау кезеңін қамтитынын тексеріңіз. Мысалы, OANDA-ның тарихи спредтерді қарау құралы уақыт бойынша ең төменгі, орташа және ең жоғары көрсеткіштерді бөлек көрсетеді.

Спред неге кеңейеді және ашық позицияға қалай әсер етеді

Саудаға қолжетімді бағалар ішінара өтімділікке, яғни сатып алу-сату сұранысының көлемі мен олардың бағасына байланысты.

Маңызды жаңалықтар жарияланатын кезде немесе сауда белсенділігі төмен болғанда сату және сатып алу бағаларының айырмасы ұлғаюы мүмкін. Нарық ашылған және жабылған кезде де спредтер кеңеюі ықтимал. Мұндай өзгерістер брокердің баға белгілеу туралы ақпаратында көрсетіледі.

Баға белгілеуінің ортасы өзгермесе де, спредтің кеңеюі ашық позицияға әсер етуі мүмкін.

Мына екі шартты сәтті қарастырыңыз:

Орташа баға өзгерген жоқ. Алайда сату бағасы төмендеп, сатып алу бағасы өсті.

Сатып алу позициясын ұстаған адам енді котировкадағы сату бағасының төмендеуіне тап болады. Сату позициясын ұстаған адам котировкадағы сатып алу бағасының жоғарылауына тап болады. Орташа баға өзгермесе де, көрсетілген пайдасы немесе шығыны нашарлауы мүмкін.

Бұл тек бір баға ағынын көрсететін графиктің толық ақпарат бермеуі мүмкін екенін де түсіндіреді. Графикте қай баға көрсетілгенін және провайдер ордерді іске қосу үшін қай бағаны қолданатынын тексеріңіз.

Спредтің кеңеюі мен сырғу — екі бөлек құбылыс. Спредтің кеңеюі котировкадағы бағалардың арасындағы алшақтықты өзгертеді. Сырғу — тиісті анықтамалық бағадан немесе күтілетін орындау бағасынан өзгеше бағамен орындалуды білдіреді.

Сауда спредтерін ақшалай сомаға айналдыру

1.2 пип спреді 3,000 бірлік пен 30,000 бірлікке әртүрлі ақшалай әсер етеді.

Базалық валюта бірліктерімен өлшенетін дәстүрлі Forex позициясы үшін ағымдағы котировкадағы спредтің ақшалай баламасы:

Позиция бірліктері × (Ask − Bid)

Нәтиже жұптың котировка валютасымен көрсетіледі.

Біздің NZD/USD котировкасында 30,000 NZD болатын позицияны алайық:

30,000 × (0.61246 − 0.61234) = USD 3.60

Немесе алдымен позицияның пип құнын есептеуге болады:

30,000 × 0.0001 = әр пипке USD 3

Содан кейін:

1.2 пип × USD 3 = USD 3.60

Бұл — бөлек алымдарды есептемегенде, өзгермеген котировкалар бойынша сатып алып, бірден сатудан болатын шығын.

Саудада ашу және жабу мәмілелері бар екен деп, бұл соманы автоматты түрде екі еселеуге болмайды. Бірден кері мәміле жасау кезінде екі баға да қолданылады және толық бір спред мөлшерінде шығын туындайды.

Жабуға дейін нарық қозғалғанда

Сол 30,000 NZD мөлшеріндегі сатып алу позициясы 0.61246 бағасымен ашылды деп үздік. Кейін котировка мынадай болады:

Bid: 0.61278 / Ask: 0.61290

Сатып алу позициясын жабу 0.61278 бағасымен сатуды білдіреді:

30,000 × (0.61278 − 0.61246) = USD 9.60

Бұл — мәміленің нақты орындалу бағалары бойынша алынған жалпы нәтиже. Одан спред үшін тағы бір соманы шегеруге болмайды: bid–ask бағалары есептеуге әлдеқашан әсер еткен.

Бір котировкадағы спредке негізделген болжам — жоспарлауға арналған есеп. Сауда аяқталғаннан кейін баға нәтижесін есептеу үшін нақты орындалу бағаларын қолданыңыз.

Forex комиссиясы: алым есептеу бірлігін біліңіз

Кейбір шоттарда мәміле жасау ақысы спредке қосылады. Басқа шоттарда төменірек спред бөлек алынатын Forex комиссиясымен бірге қолданылады. Брокер шоттарының құжаттамасында баға белгілеудің екі құрылымы да кездеседі.

Болжамды комиссия кестесі үшін мынаны қабылдайық:

• Әр 100,000 базалық валюта бірлігі үшін USD 3.
• Комиссия ашу және жабу кезінде бөлек алынады.
• Шағын позициялар үшін комиссия пропорционалды түрде есептеледі.
• Ең төменгі комиссия жоқ.

30,000 бірлік үшін ашу комиссиясы:

USD 3 × 30,000 ÷ 100,000 = USD 0.90

Дәл осындай көлемдегі позицияны жабу үшін тағы USD 0.90 алынады:

Жалпы комиссия = USD 1.80

«Әр тарап үшін» бір транзакцияны білдіреді. «Толық мәміле» немесе «айналым мәмілесі» әдетте ашу мен жабуды бірге қамтиды. Жарияланған мөлшерлемені екі еселемес бұрын провайдердің анықтамасын нақтылаңыз.

Сондай-ақ комиссия лотқа, валюта бірлігіне немесе саудаланатын ақша сомасына қарай есептеле ме, тексеріңіз. Бұл есептеу негіздерін бірінің орнына бірін әрдайым қолдануға болмайды.

Толық шығынды бірдей негізде салыстыру

Баға белгілеу құрылымдарын салыстыру үшін екі есептеуде де бірдей болжамдарды қолданыңыз.

Төмендегі мысалда NZD/USD, USD шоты және 30,000 NZD позициясы қолданылады. Ол ашу мен жабу арасындағы котировкалар өзгермейді, орындау дәл бид және аск бағалары бойынша жүзеге асады, қаржыландыру немесе басқа төлемдер жоқ деп болжайды.

Бұл — ойдан алынған баға белгілеу модельдері, брокер ұсыныстары емес.

Осы нақты болжамдар бойынша B моделі 0.60 USD-ке арзанырақ. Егер оның спреді ұлғайса, ең төменгі комиссиялар қолданылса немесе позиция басқа шығындар туындайтындай ұзақ ұсталса, нәтиже өзгеруі мүмкін.

Forex саудасындағы шығындарды толық есептеу үшін мыналарды қосыңыз:

• Қаржыландыру: позицияны тиісті уақыт шегінен кейін ұстау дебет немесе кредит туындатуы мүмкін. Есептеу тәртібі құралға, бағытқа және провайдердің кестесіне байланысты.
• Валютаны айырбастау: пайда, шығын немесе комиссия шот валютасына айырбасталуы қажет болуы мүмкін, оған қосымша түзету де қолданылуы ықтимал.
• Орындалу айырмашылықтары: нақты орындалған бағалар бағалауда пайдаланылған котировкалардан өзгеше болуы мүмкін.
• Шотқа қатысты шығындар: әрекетсіздікке, төлемге немесе қызмет көрсетуге қатысты қолданылатын алымдар бір мәмілеге дәл телінбесе де, шот деңгейіндегі бюджетке енгізілуі керек.

Орындалған позиция бойынша алдымен нақты орындалған бағалар негізінде есептелген пайданы немесе шығынды анықтаңыз, содан кейін бөлек көрсетілген комиссияларды, қаржыландыру шығындарын және басқа түзетулерді салыстырып тексеріңіз. Шегерім жасамас бұрын платформада ненің қамтылғанын тексеріңіз.

Алдағы мәмілені бағалау үшін нақты спред бақылауларын пайдаланып, бірдей көлемді, валюта жұбын және ұстау мерзімін салыстырыңыз. Көрсетілген спредтің мәні осы болжамдар бойынша толық мәміле қанша тұратынын түсіндіре алған кезде ғана айқын болады.

Жиі қойылатын сұрақтар

1. Forex спредтері дегеніміз не?

Forex спреді — валюта жұбын сатып алуға болатын ask бағасы мен сатуға болатын bid бағасының арасындағы айырма. NZD/USD котировкасы 0.61234 bid және 0.61246 ask болса, спред 0.00012, яғни 1.2 пип болады.

2. Тіркелген және өзгермелі спредтердің айырмашылығы неде?

Тіркелген спред провайдер көрсеткен шарттарға сәйкес bid пен ask бағаларының арасындағы айырманы белгілейді. Өзгермелі спред котировкалар жаңарған сайын өзгереді. Екі тәсіл де айырбас бағамын бекітпейді, ал тіркелген спред тапсырыс берген кезде көрсетілген бағамен орындалатынына өздігінен кепілдік бермейді.

3. График әрең қозғалғанда позиция неге құнын жоғалтуы мүмкін?

Орташа баға өзгермесе де, позицияны жабу бағасы өзгеруі мүмкін. Спредтің ұлғаюы bid бағасын төмендетіп, сатып алу позициясының құнын азайтуы немесе ask бағасын көтеріп, сату позициясын жабу құнын арттыруы мүмкін. Графикте қай баға көрсетілгенін тексеріңіз. Нарық жабылған кезде және өтімділік төмендейтін басқа кезеңдерде спредтер ұлғаюы мүмкін.

4. Forex спредін ақшалай мәнде қалай есептеуге болады?

Позициядағы базалық валюта бірліктерінің санын ask пен bid бағаларының айырмасына көбейтіңіз. Нәтиже котировка валютасымен көрсетіледі. NZD/USD спреді 0.00012 болатын 30,000 NZD көлеміндегі шартты позиция үшін есептеу 30,000 × 0.00012 = 3.60 USD болады; бөлек алымдар мен шот валютасына айырбастау есепке алынбайды.

5. Мәмілені ашқанда және жапқанда спредті екі рет төлейсіз бе?

Оны автоматты түрде екі еселемеңіз. Котировкалар өзгермеген жағдайда ask бағасымен сатып алып, бірден bid бағасымен сату бір толық спредке тең шығынға әкеледі. Орындалған мәміле үшін баға нәтижесін нақты ашылу және жабылу бағалары негізінде есептеңіз; спредке тағы бір үстеме шегерсеңіз, бұл әсерді қайта есептеген боласыз.

6. Спред пен Forex комиссиясының айырмашылығы неде?

Спред сатып алу және сату бағаларына енгізіледі. Комиссия — бөлек көрсетілетін төлем, ал кейбір шоттарда екеуі де қолданылады. Комиссия әр тарап үшін бе, әлде толық мәміле үшін бе есептелетінін оқып, оның есептеу бірлігін тексеріңіз. Брокердің тарифтері шот пен платформаға қарай өзгеше болуы мүмкін.

7. Спредтің кеңеюі мен сырғу бір нәрсе ме?

Жоқ. Спредтің кеңеюі көрсетілген сату және сатып алу бағаларының арасындағы айырманы арттырады. Сырғу — ордер тиісті күтілген немесе анықтамалық бағадан өзгеше бағамен орындалғанда пайда болады. Екеуі де бір мәмілеге әсер етуі мүмкін, сондықтан көрсетілген спредке негізделген есеп соңғы нәтижеден өзгеше болуы ықтимал.

8. Нөлдік спред сауда тегін дегенді білдіре ме?

Көрсетілген нөлдік спред комиссияларды, түнгі қаржыландыру ақысын, айырбастау төлемдерін немесе басқа қолданылатын алымдарды жоққа шығармайды. Сондай-ақ ол бүкіл сауда кезеңінде қолжетімді спред емес, уақытша ең төменгі мән болуы мүмкін. Шығындарды бірдей валюта жұбы, позиция көлемі және ұстау мерзімі бойынша салыстырып, нақты орындалу мен бөлек көрсетілген төлемдерді тексеріңіз.