อธิบายสเปรดฟอเร็กซ์: ราคา Bid, Ask และตัวอย่างต้นทุนการเทรด

คุณเปิดโพซิชันฟอเร็กซ์ อัตราแลกเปลี่ยนแทบไม่ขยับ แต่แพลตฟอร์มกลับแสดงผลขาดทุนเล็กน้อยแล้ว ก่อนจะคิดว่ามีบางอย่างผิดพลาด ให้ดูราคาทั้ง 2 ราคาบนตั๋วคำสั่ง

ราคาหนึ่งใช้สำหรับซื้อ อีกหนึ่งราคาใช้สำหรับขาย ระยะห่างระหว่างราคาทั้งสอง หรือ สเปรดอธิบายได้ว่าเหตุใดการเปิดโพซิชันแล้วกลับทิศทางการเทรดทันทีจึงมักทำให้เงินทุนของคุณลดลง

สเปรดฟอเร็กซ์เป็นส่วนหนึ่งของราคาที่คุณเทรด การทำความเข้าใจผลกระทบของสเปรดต้องพิจารณามากกว่าแค่การหาราคาที่ต่ำที่สุดบนหน้าราคา เพราะขนาดโพซิชัน ค่าคอมมิชชัน และเงื่อนไขเมื่อปิดสถานะก็มีความสำคัญเช่นกัน

ราคา Bid และ Ask: ราคาใดมีผลกับคำสั่งของคุณ?

ลองพิจารณาราคา NZD/USD ต่อไปนี้:

โพซิชันซื้อเปิดที่ราคา ask และปิดด้วยการขายที่ราคา bid ส่วนโพซิชันขายเปิดที่ราคา bid และปิดด้วยการซื้อที่ราคา ask สเปรดที่เสนอคำนวณจาก ราคา ask ลบด้วยราคา bid.

สำหรับราคาเสนอชุดนี้:

0.61246 − 0.61234 = 0.00012

เมื่อใช้ขนาด pip มาตรฐานของ NZD/USD ที่ 0.0001:

0.00012 ÷ 0.0001 = 1.2 pips

สมมติว่าคุณซื้อแล้วขายทันทีในขณะที่ราคาทั้งสองยังไม่เปลี่ยนแปลง คุณจ่าย 0.61246 และได้รับ 0.61234 ส่วนต่างนี้ทำให้เกิดผลขาดทุน แม้ว่าราคาเสนอจะไม่เปลี่ยนแปลงเลยก็ตาม

สเปรดอาจไม่แสดงเป็นรายการหักเงินแยกต่างหากในประวัติธุรกรรม แต่ผลกระทบของสเปรดรวมอยู่ในราคาที่ดำเนินการแล้ว

สเปรดคงที่และสเปรดลอยตัวเป็นรูปแบบการกำหนดราคาที่แตกต่างกัน

สำหรับ สเปรดคงที่ ผู้ให้บริการจะกำหนดระยะห่างระหว่างราคา bid และ ask ภายใต้เงื่อนไขที่ระบุไว้ในข้อกำหนดผลิตภัณฑ์ ตัวอย่างเช่น สเปรดคงที่สมมติที่ 1.5 pips หมายความว่าราคาที่เสนอทั้งสองจะห่างกัน 1.5 pips ในช่วงที่ใช้รูปแบบการกำหนดราคาดังกล่าว

ราคาอาจยังขึ้นหรือลงได้ คำว่า “คงที่” หมายถึงระยะห่างระหว่างราคา ไม่ใช่อัตราแลกเปลี่ยน

อ่านเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องกับข้อเสนอ รวมถึงข้อยกเว้น ข้อจำกัดด้านเวลาทำการตลาด และกฎการดำเนินการคำสั่ง การมีสเปรดคงที่เพียงอย่างเดียวไม่ได้รับประกันว่าทุกคำสั่งจะดำเนินการที่ราคาที่แสดงอยู่ในขณะที่ส่งคำสั่ง

สเปรด ลอยตัว หรือสเปรดผันแปร จะเปลี่ยนแปลงตามการอัปเดตราคาเสนอ คุณอาจเห็นสเปรดที่ 0.7 pips จากนั้นเป็น 0.9 แล้วเพิ่มเป็น 1.3 ในช่วงการซื้อขายเดียวกัน

ดังนั้นจึงควรพิจารณาสเปรดของโบรกเกอร์ควบคู่กับป้ายกำกับ:

ค่าเฉลี่ยจะมีประโยชน์ก็ต่อเมื่อพิจารณาบริบทด้วย โปรดตรวจสอบว่าครอบคลุมตราสาร ประเภทบัญชี และช่วงเวลาที่ใช้สังเกตใดบ้าง ตัวอย่างเช่น เครื่องมือดูข้อมูลสเปรดย้อนหลังของ OANDA แสดงข้อมูลขั้นต่ำ ค่าเฉลี่ย และค่าสูงสุดที่สังเกตได้ในช่วงเวลาต่าง ๆ

เหตุใดสเปรดจึงกว้างขึ้น และจะเกิดอะไรขึ้นกับสถานะที่เปิดอยู่

ราคาที่สามารถเทรดได้ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องบางส่วน ได้แก่ ปริมาณความสนใจซื้อและขายที่มีอยู่ และระดับราคาที่มีการเสนอซื้อขาย

ในช่วงที่มีการประกาศข่าวสำคัญหรือสภาวะการเทรดเบาบาง ระยะห่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายอาจเพิ่มขึ้น ช่วงเปิดและปิดตลาดก็เป็นช่วงที่สเปรดอาจกว้างขึ้นเช่นกัน การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มีการระบุไว้ในเอกสารเปิดเผยข้อมูลราคาโดยโบรกเกอร์

สเปรดที่กว้างขึ้นอาจส่งผลต่อสถานะที่มีอยู่ แม้จุดกึ่งกลางของราคาเสนอจะยังคงเดิม

พิจารณาภาพจำลอง 2 ช่วงเวลา:

จุดกึ่งกลางไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม ราคาเสนอซื้อลดลงและราคาเสนอขายสูงขึ้น

ผู้ที่ถือโพซิชันซื้อจะเผชิญกับราคาเสนอขายที่ต่ำลง ส่วนผู้ที่ถือโพซิชันขายจะเผชิญกับราคาเสนอซื้อที่สูงขึ้น กำไรหรือขาดทุนที่แสดงอาจลดลงได้โดยที่ราคากึ่งกลางไม่เปลี่ยนแปลง

นี่จึงเป็นเหตุผลอีกประการที่กราฟซึ่งแสดงราคาเพียงชุดเดียวอาจไม่ได้บอกภาพทั้งหมด ตรวจสอบว่ากราฟแสดงราคาใด และผู้ให้บริการใช้ราคาใดในการส่งคำสั่ง

สเปรดที่กว้างขึ้นและ slippage เป็นผลกระทบคนละอย่าง การขยายตัวของสเปรดทำให้ส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อขายกว้างขึ้น ส่วน slippage หมายถึงการดำเนินการที่ราคาต่างจากราคาอ้างอิงหรือราคาดำเนินการที่คาดไว้

แปลงสเปรดในการเทรดเป็นจำนวนเงิน

สเปรด 1.2 pips ส่งผลเป็นมูลค่าเงินต่างกันระหว่างจำนวน 3,000 หน่วยกับ 30,000 หน่วย

สำหรับโพซิชันฟอเร็กซ์ทั่วไปที่วัดเป็นหน่วยของสกุลเงินฐาน มูลค่าเป็นเงินของสเปรดที่เสนออยู่ในขณะนั้นคำนวณได้ดังนี้:

จำนวนหน่วยของโพซิชัน × (Ask − Bid)

ผลลัพธ์เป็นสกุลเงินอ้างอิงของคู่เงินนั้น

จากราคาเสนอซื้อขาย NZD/USD ของเรา และโพซิชันที่มีมูลค่าเท่ากับ 30,000 NZD:

30,000 × (0.61246 − 0.61234) = USD 3.60

อีกวิธีหนึ่งคือคำนวณมูลค่า pip ของโพซิชันก่อน:

30,000 × 0.0001 = USD 3 ต่อ pip

จากนั้น:

1.2 pips × USD 3 = USD 3.60

นี่คือผลขาดทุนจากการซื้อแล้วขายทันทีที่ราคาเสนอซื้อขายไม่เปลี่ยนแปลง โดยยังไม่รวมค่าธรรมเนียมอื่นแยกต่างหาก

ไม่ควรนำไปคูณสองโดยอัตโนมัติเพียงเพราะการเทรดมีธุรกรรมเปิดและปิด การกลับรายการทันทีใช้ราคาทั้งสองฝั่งอยู่แล้วและทำให้ขาดทุนเท่ากับสเปรดเต็มจำนวนหนึ่งครั้ง

เมื่อตลาดเคลื่อนไหวก่อนปิดโพซิชัน

สมมติว่าโพซิชันซื้อ 30,000 NZD เดียวกันเปิดที่ 0.61246 ต่อมาราคาเสนอซื้อขายเปลี่ยนเป็น:

Bid: 0.61278 / Ask: 0.61290

การปิดโพซิชันซื้อหมายถึงการขายที่ราคา 0.61278:

30,000 × (0.61278 − 0.61246) = USD 9.60

นี่คือผลลัพธ์ขั้นต้นจากราคาที่ดำเนินการจริง อย่าหักส่วนเผื่อสเปรดออกอีกครั้ง: การคำนวณได้คำนึงถึงราคา bid–ask แล้ว

การคาดการณ์จากสเปรดที่เสนอเพียงครั้งเดียวเป็นค่าประมาณเพื่อการวางแผน เมื่อการเทรดเสร็จสิ้น ให้ใช้ราคาที่ดำเนินการจริงในการคำนวณผลลัพธ์จากราคา

ค่าคอมมิชชันฟอเร็กซ์: ตรวจสอบหน่วยที่เรียกเก็บ

บางบัญชีรวมค่าธรรมเนียมการซื้อขายไว้ในสเปรด ส่วนบัญชีอื่นมีสเปรดที่แคบกว่าและเรียกเก็บค่าคอมมิชชันฟอเร็กซ์แยกต่างหาก โครงสร้างราคาทั้งสองแบบมีระบุไว้ในเอกสารบัญชีของโบรกเกอร์

สำหรับโครงสร้างค่าคอมมิชชันสมมติ ให้สมมติว่า:

• USD 3 ต่อหน่วยสกุลเงินฐาน 100,000 หน่วย
• เรียกเก็บค่าธรรมเนียมแยกกันสำหรับการเปิดและการปิดสถานะ
• สถานะขนาดเล็กจะถูกเรียกเก็บตามสัดส่วน
• ไม่มีค่าคอมมิชชันขั้นต่ำ

สำหรับ 30,000 หน่วย ค่าคอมมิชชันในการเปิดสถานะคือ:

USD 3 × 30,000 ÷ 100,000 = USD 0.90

การปิดสถานะในปริมาณเท่ากันจะมีค่าธรรมเนียมเพิ่มอีก USD 0.90:

ค่าคอมมิชชันทั้งหมด = USD 1.80

“ต่อด้าน” หมายถึงการทำธุรกรรมหนึ่งครั้ง ส่วน “ไปกลับ” หรือ “เปิดและปิดสถานะ” โดยทั่วไปหมายถึงการเปิดและปิดสถานะรวมกัน โปรดตรวจสอบคำจำกัดความของผู้ให้บริการก่อนคูณอัตราที่ประกาศไว้เป็น 2 เท่า

โปรดตรวจสอบด้วยว่าค่าคอมมิชชันคำนวณต่อ lot ต่อหน่วยสกุลเงิน หรือต่อจำนวนเงินที่ซื้อขาย ฐานการเรียกเก็บเหล่านี้ไม่สามารถใช้แทนกันได้เสมอไป

การเปรียบเทียบต้นทุนทั้งหมดบนพื้นฐานเดียวกัน

ในการเปรียบเทียบโครงสร้างราคา ให้ใช้สมมติฐานเดียวกันในการคำนวณทั้ง 2 แบบ

ตัวอย่างต่อไปนี้ใช้ NZD/USD บัญชี USD และโพซิชัน 30,000 NZD โดยสมมติว่าราคาเสนอซื้อและเสนอขายไม่เปลี่ยนแปลงระหว่างการเปิดและปิดสถานะ ดำเนินการคำสั่งที่ราคา bid และ ask อย่างแม่นยำ และไม่มีค่าธรรมเนียมเงินทุนหรือค่าใช้จ่ายอื่น

นี่คือรูปแบบราคาที่สมมติขึ้น ไม่ใช่ข้อเสนอจากโบรกเกอร์

ภายใต้สมมติฐานเฉพาะเหล่านี้ Model B มีต้นทุนต่ำกว่า USD 0.60 ผลลัพธ์นี้อาจเปลี่ยนแปลงได้หากสเปรดกว้างขึ้น มีการคิดค่าคอมมิชชันขั้นต่ำ หรือถือสถานะนานพอที่จะเกิดค่าธรรมเนียมอื่น ๆ

หากต้องการคำนวณค่าธรรมเนียมการเทรดฟอเร็กซ์โดยรวม ให้เพิ่มรายการต่อไปนี้ในการคำนวณ:

• เงินทุน:การถือสถานะเกินเวลาตัดรอบที่เกี่ยวข้องอาจทำให้เกิดยอดเดบิตหรือเครดิต การคิดรายการนี้ขึ้นอยู่กับตราสาร ทิศทาง และตารางเวลาของผู้ให้บริการ
• การแปลงสกุลเงิน:กำไร ขาดทุน หรือค่าธรรมเนียมอาจต้องแปลงเป็นสกุลเงินของบัญชี ซึ่งอาจมีการปรับปรุงเพิ่มเติม
• ความแตกต่างในการดำเนินการ:ราคาที่จับคู่คำสั่งจริงอาจแตกต่างจากราคาเสนอซื้อขายที่ใช้ในการประมาณการ
• ค่าธรรมเนียมบัญชี:ค่าธรรมเนียมกรณีไม่มีการใช้งาน ค่าธรรมเนียมการชำระเงิน หรือค่าธรรมเนียมบริการที่เกี่ยวข้องควรรวมอยู่ในงบประมาณระดับบัญชี แม้จะไม่สามารถระบุให้เป็นต้นทุนของการเทรดรายการใดรายการหนึ่งได้อย่างชัดเจน

สำหรับสถานะที่ปิดแล้ว ให้เริ่มจากกำไรหรือขาดทุนที่คำนวณจากราคาที่จับคู่คำสั่งจริง จากนั้นกระทบยอดค่าคอมมิชชัน เงินทุน และรายการปรับปรุงอื่น ๆ ที่บันทึกแยกกัน ตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มรวมรายการใดไว้แล้วก่อนหักค่าใช้จ่าย

สำหรับการเทรดที่วางแผนจะเปิด ให้เปรียบเทียบโดยใช้ปริมาณ คู่สกุลเงิน และระยะเวลาถือครองเดียวกัน พร้อมข้อมูลสเปรดที่สมจริง สเปรดที่พาดหัวไว้จะมีความหมายก็ต่อเมื่อคุณอธิบายได้ว่าธุรกรรมทั้งหมดจะมีต้นทุนเท่าใดภายใต้สมมติฐานเหล่านั้น

คำถามที่พบบ่อย

1. สเปรดฟอเร็กซ์คืออะไร?

สเปรดฟอเร็กซ์คือส่วนต่างระหว่างราคาเสนอขาย ซึ่งเป็นราคาที่คุณสามารถซื้อคู่สกุลเงินได้ กับราคาเสนอซื้อ ซึ่งเป็นราคาที่คุณสามารถขายได้ หาก NZD/USD แสดงราคาเสนอซื้อที่ 0.61234 และราคาเสนอขายที่ 0.61246 สเปรดจะเท่ากับ 0.00012 หรือ 1.2 pips

2. สเปรดคงที่กับสเปรดลอยตัวแตกต่างกันอย่างไร?

สเปรดคงที่ระบุส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายภายใต้เงื่อนไขที่ผู้ให้บริการกำหนด ส่วนสเปรดลอยตัวจะเปลี่ยนแปลงตามการปรับปรุงราคาเสนอซื้อขาย ทั้งสองรูปแบบไม่ได้ทำให้อัตราแลกเปลี่ยนคงที่ และการใช้สเปรดคงที่ไม่ได้รับประกันว่าคำสั่งจะดำเนินการที่ราคาที่แสดงขณะส่งคำสั่ง

3. ทำไมสถานะจึงขาดทุนได้แม้กราฟแทบไม่ขยับ?

ราคาปิดสถานะของคุณอาจเปลี่ยนแปลงได้แม้ราคากลางจะไม่เปลี่ยน สเปรดที่กว้างขึ้นอาจทำให้ราคาเสนอซื้อลดลง ส่งผลให้มูลค่าของสถานะซื้อที่ถืออยู่ลดลง หรือทำให้ราคาเสนอขายสูงขึ้น ซึ่งเพิ่มต้นทุนในการปิดสถานะขาย ตรวจสอบว่ากราฟของคุณแสดงราคาใด สเปรดอาจกว้างขึ้นในช่วงตลาดปิดและช่วงอื่น ๆ ที่สภาพคล่องลดลง

4. คำนวณสเปรดฟอเร็กซ์เป็นจำนวนเงินอย่างไร?

คูณจำนวนหน่วยของสกุลเงินฐานในสถานะด้วยส่วนต่างระหว่างราคาเสนอขายกับราคาเสนอซื้อ ผลลัพธ์จะเป็นสกุลเงินอ้างอิง สำหรับสถานะ NZD สมมติที่ 30,000 หน่วย โดยมีสเปรด NZD/USD เท่ากับ 0.00012 การคำนวณคือ 30,000 × 0.00012 = USD 3.60ก่อนรวมค่าธรรมเนียมที่คิดแยกต่างหากหรือการแปลงเป็นสกุลเงินของบัญชี

5. ต้องจ่ายสเปรดสองครั้งเมื่อเปิดและปิดการเทรดหรือไม่?

อย่าคูณสเปรดเป็นสองเท่าโดยอัตโนมัติ การซื้อที่ราคาเสนอขายแล้วขายทันทีที่ราคาเสนอซื้อ โดยที่ราคาเสนอซื้อขายไม่เปลี่ยนแปลง จะทำให้ขาดทุนเท่ากับสเปรดเต็มจำนวนหนึ่งครั้ง สำหรับการเทรดที่ปิดแล้ว ให้คำนวณผลจากราคาเปิดและปิดที่จับคู่คำสั่งจริง การหักสเปรดเพิ่มเติมอีกจะนับผลกระทบดังกล่าวซ้ำ

6. สเปรดกับค่าคอมมิชชันฟอเร็กซ์แตกต่างกันอย่างไร?

สเปรดรวมอยู่ในราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย ส่วนค่าคอมมิชชันเป็นค่าใช้จ่ายที่ระบุแยกต่างหาก และบางบัญชีอาจเรียกเก็บทั้งสองอย่าง ตรวจสอบว่าระบุค่าคอมมิชชันต่อด้านหรือสำหรับการซื้อขายไป-กลับ และตรวจสอบหน่วยที่ใช้เรียกเก็บ ตารางค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์อาจแตกต่างกันตามบัญชีและแพลตฟอร์ม

7. สเปรดที่กว้างขึ้นกับสลิปเพจเป็นเรื่องเดียวกันหรือไม่?

ไม่ใช่ สเปรดที่กว้างขึ้นทำให้ระยะห่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายเพิ่มขึ้น ส่วนสลิปเพจเกิดขึ้นเมื่อคำสั่งซื้อขายได้รับการดำเนินการที่ราคาต่างจากราคาอ้างอิงหรือราคาที่คาดไว้ ทั้งสองอย่างอาจส่งผลต่อธุรกรรมเดียวกัน ดังนั้นการประเมินโดยอิงจากสเปรดที่แสดงอาจแตกต่างจากผลลัพธ์สุดท้าย

8. สเปรดเป็นศูนย์หมายความว่าการเทรดไม่มีค่าใช้จ่ายหรือไม่?

สเปรดที่เสนอเป็นศูนย์ไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีค่าคอมมิชชัน ค่าธรรมเนียมเงินทุนข้ามคืน ค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน หรือค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ อาจเป็นเพียงระดับขั้นต่ำชั่วคราว ไม่ใช่สเปรดที่ใช้ได้ตลอดช่วงการเทรดของคุณ เปรียบเทียบต้นทุนโดยใช้คู่สกุลเงิน ขนาดโพซิชัน และระยะเวลาถือครองเดียวกัน จากนั้นตรวจสอบการส่งคำสั่งจริงและค่าใช้จ่ายที่ระบุแยกต่างหาก