Marja Çağırışı İzahı: Marja Səviyyəsi, Kredit Çiyni və Məcburi Bağlanma

Ticarət hesabında müsbət balans görünsə də, hesab məcburi ləğvetmə həddinə yaxın ola bilər. Balans hesaba artıq qeydə alınmış vəsaiti göstərir. Açıq zərərlər qalan mövqeləri dəstəkləmək üçün əlçatan kapitalı xeyli azalda bilər.

Marja çağırışı bu əlaqə ilə bağlıdır: hesab artıq müəyyən edilmiş marja şərtinə cavab vermir. Provayderin qaydalarından asılı olaraq, bu, xəbərdarlıqla, marja təminatının bərpası tələbi ilə və ya ticarətə məhdudiyyətlərlə nəticələnə bilər.

Əsas rəqəmlər hazırda mövcud olan kapital, hazırda tələb olunan marja və brokerin müdaxilə hədləridir. Keçən həftə edilmiş depozit bugünkü marja vəziyyəti barədə çox az məlumat verir.

1. Kapital və marja: Ticarət mövqeyini nə dəstəkləyir?

Balansının USD 3,600 olduğu və açıq mövqelərində ümumilikdə USD 1,200 zərər göstərildiyi hesabı nəzərdən keçirək.

Kreditləri və digər düzəlişləri nəzərə almadan:

Kapital = Balans + Reallaşmamış mənfəət və ya zərər

USD 3,600 − USD 1,200 = USD 2,400

Balans hələ də USD 3,600 göstərir, lakin hesabın kapitalı USD 2,400-dür.

İndi fərz edək ki, provayder bu mövqelər üçün USD 1,500 marja tələb edir. Marja mövqenin həcmini dəstəkləmək üçün tələb olunan təminatdır. O, kapitaldan çıxılan ticarət komissiyası deyil və mümkün zərərlərə qoyulan yuxarı hədd deyil.

Sadələşdirilmiş hesablamaya əsasən:

Sərbəst marja = Kapital − İstifadə edilmiş marja

USD 2,400 − USD 1,500 = USD 900

Bu rəqəmlər müxtəlif göstəriciləri ifadə edir:

Kreditlərin, komissiyaların, bloklanmış vəsaitlərin və digər düzəlişlərin dəqiq uçotu hesabdan asılıdır. MetaTrader hesab ekranında bu komponentləri balansı tam mənzərə kimi qəbul etmək əvəzinə ayrı-ayrılıqda göstərir.

Sərbəst marja həmçinin xərcləmək üçün tövsiyə olunan vəsait deyil. Bütün əlçatan imkanlardan istifadə edərək daha çox mövqe açmaq bazar Sizə qarşı hərəkət etdikdə az manevr imkanı saxlaya bilər.

2. Marja səviyyəsi: təminatın faizə çevrilməsi

Platformalarda istifadə olunan hesablamalardan biri kapitalı istifadə olunmuş marjaya nisbətdə göstərir:

Marja səviyyəsi (%) = Kapital ÷ İstifadə olunmuş marja × 100

MetaTrader 5 marja səviyyəsini göstərmək üçün kapitalın marjaya nisbətindən istifadə edir.

Yuxarıdakı hesab üçün:

USD 2,400 ÷ USD 1,500 × 100 = 160%

Bu o deməkdir ki, kapital marja tələbini 1,6 dəfə üstələyir. Bu, hesabın 160% qazanc gətirdiyi və ya balansın 160%-nin itirilə biləcəyi demək deyil.

Hesablamanın hər hansı tərəfi dəyişdikdə faiz də dəyişir:

• Kapitalın azalması marja səviyyəsini aşağı salır.
• Marja tələbinin artması da marja səviyyəsini aşağı salır.
• İstifadə olunmuş marjanın sərbəst buraxılması ticarət zərərini bərpa etmədən faizi artıra bilər.

Marjadan istifadə edilmədikdə, bu bölmənin məxrəci sıfır olur. Platforma sahəni boş saxlaya və ya xüsusi dəyər göstərə bilər; bunu adi faiz kimi qəbul etmək olmaz.

3. Forex üzrə marja çağırışına nə səbəb olur?

Açıq zərərlər marja çağırışına səbəb ola bilər, lakin bu, yeganə səbəb deyil.

Zərərlər kapitalı azaldır

Zərəri artdığı halda mövqe açıq qala bilər. Həmin zərər qeydə alınana qədər balans, kapital və marja təminatı pisləşsə də, əsasən dəyişməz görünə bilər.

Bir neçə mövqe eyni vaxtda təsir göstərə bilər. Ayrı sifariş biletləri mütləq ayrı risklər demək deyil: eyni valyuta hərəkətinə məruz qalan bir neçə ticarət əməliyyatı eyni vaxtda dəyər itirə bilər.

Əlavə ticarət əməliyyatları marja tələbini artırır

Daha bir mövqenin açılması istifadə olunmuş marjanı artıra bilər. Böyük yeni zərər yaranmazdan əvvəl belə, hesabın öhdəliklərinə nisbətən təminatı azala bilər.

Marja tələbləri dəyişir

Məxrəc mütləq sabit qalmır. Tələblər alət qaydalarına, ekspozisiya pillələrinə, valyuta məzənnələrinə və ya provayderin elan etdiyi dəyişikliklərə görə fərqlənə bilər. Məsələn, FXCM bildirir ki, marja tələbləri volatillikdən və valyuta məzənnələrindən asılı olaraq dəyişə bilər.

Xərclər və çıxarışlar mövcud dəstəyi azaldır

Hesaba yazılan maliyyələşdirmə haqları, komissiyalar və ya çıxarışlar kapitalı azalda bilər. Spredlərin genişlənməsi açıq mövqelərin qiymətləndirilməsinə də mənfi təsir göstərə bilər.

Forex kredit çiyni riskini yalnız elan edilmiş kredit çiyni nisbətinə əsasən qiymətləndirmək olmaz. Hesabın mövqeyi, zərərlər, xərclər və təminat tələbləri birlikdə nəzərə alınmalıdır.

4. Marja Çağırışı və Stop-out Fərqli Hadisələrdir

Marja çağırışı hesabın provayderin müəyyən etdiyi marja şərtinə çatdığını bildirir. Stop-out tətbiq olunan məcburi bağlanış qaydalarına uyğun olaraq mövqelərin məcburi azaldılmasına və ya bağlanmasına aiddir.

Bu fərq vacibdir, çünki xəbərdarlıq bərpa üçün vaxt ayrılacağına zəmanət vermir.

Konkret nümunə olaraq, Pepperstone-un Aİ dəstək səhifəsində MT4/MT5-də marja səviyyəsi 90% həddindən aşağı düşdükdə marja çağırışı xəbərdarlığının verildiyi bildirilir. Səhifədə pərakəndə müştərilər üçün stop-out həddi kimi 50% göstərilir və mövqelərin ən çox zərər edən əməliyyatdan başlayaraq bağlandığı qeyd olunur. Bunlar provayderə, platformaya və müştəriyə xas qaydalardır, forex üzrə universal hədlər deyil.

Digər qaydalarda fərqli faizlər, hesablamalar və ya ləğvetmə üsulları tətbiq oluna bilər. Bəzi sistemlər mövqeləri hissə-hissə azaldır, digərləri isə mövqeləri tam bağlayır.

“Marja çağırışı” ifadəsinin telefon zəngi və ya vəsait köçürmək üçün zəmanətli imkan demək olduğunu düşünməyin. Pepperstone-un məhsul məlumatı sənədində həmçinin bildirilir ki, bazar hərəkətləri müştəri ilə əlaqə saxlanmazdan əvvəl məcburi bağlanış şərtlərinə çatılmasına səbəb ola bilər.

Stop-out zərəri dayandırma əmrindən fərqlidir. Zərəri dayandırma əmri ticarət əməliyyatına əlavə edilmiş təlimata uyğun icra olunur. Stop-out isə hesabın marja vəziyyətinə və provayderin ləğvetmə siyasətinə əsaslanır.

5. Nümunə: Hesabın Stop-out Həddinə Yaxınlaşmasının İzlənməsi

Aşağıdakı nümunədə hipotetik hesab rəqəmlərindən və yuxarıda qeyd olunan dərc edilmiş 90% xəbərdarlıq / pərakəndə müştərilər üçün 50% stop-out göstəricisindən istifadə olunur.

Aşağıdakılar fərz edilir:

• USD 3,600 balans.
• Nümunə boyunca sabit saxlanılan USD 1,500 istifadə olunmuş marja.
• Depozit, çıxarış, kredit və ya ayrıca hesaba yazılmış haqlar yoxdur.
• Üzən zərərlər fərz edilən mövqe qiymətləndirmələrini artıq əks etdirir.

Sabit marja tələbi tədris məqsədli fərziyyədir. Canlı hesabda marja yenidən hesablana bilər.

Xəbərdarlıq anındakı göstəricilər:

USD 1,335 ÷ USD 1,500 × 100 = 89%

Hesabda hələ də müsbət kapital var. Lakin bu kapital tələb olunan marjadan aşağıdır və faiz göstərilən xəbərdarlıq şərtini keçib.

Son göstəricilər:

USD 735 ÷ USD 1,500 × 100 = 49%

Bu, göstərilən pərakəndə Stop-Out həddindən aşağıdır. Bu sətir müvafiq məcburi bağlanma prosesinin işə düşəcəyi hesab vəziyyətini göstərir; dəqiq ləğvetmə qiymətini proqnozlaşdırmır.

İcra zamanı qiymətlər dəyişə bilər. Buna görə bağlanışdan sonra qalan kapital göstəricidəkindən fərqli ola bilər.

50% marja səviyyəsi depozitin yarısının qaldığı demək deyil

İstifadə olunan marja USD 1,500 olduqda, 50% marja səviyyəsi aşağıdakı kapital məbləğinə uyğundur:

USD 1,500 × 0.50 = USD 750 kapital

USD 750 cəmi təxminən ilkin USD 3,600 balansın 20.8%-i.

Faiz hesablanarkən ilkin depozit deyil, marja əsas götürülür. Bu iki istinad nöqtəsini qarışdırmaq nə qədər kapitalın qaldığı barədə ciddi yanlış anlaşılmaya səbəb ola bilər.

6. Xəbərdarlıq görünməzdən əvvəl məruz qalma səviyyəsinə nəzarət

Brokerin ləğvetmə həddi onun müdaxilə prosesinin nə vaxt tətbiq olunacağını müəyyən edir. Ticarət planınız isə nə qədər zərəri qəbul etməyə hazır olduğunuza dair daha erkən qərar verməlidir.

Mövqenin həcmini kredit çiyni parametrindən ayrı nəzərdən keçirin

Dəyişməyən mövqe üçün icazə verilən kredit çiyni nisbətinin yüksəlməsi hər pip üzrə mənfəəti və ya zərəri artırmır. Bu, təminat tələbini azalda bilər.

Həmin əlavə imkan kapitala nisbətən daha böyük mövqeni saxlamaq üçün istifadə edildikdə risk artır. Bu, kredit çiyni ilə ticarətin əsas risklərindən biridir: əlçatan marja tələbi ödəyə bilməyəcəyiniz zərər riskini müşayiət edə bilər.

Bütün hesab üzrə əlverişsiz qiymət hərəkətini sınaqdan keçirin

Müəyyən edilmiş bazar hərəkətinin hər bir açıq mövqeyə necə təsir edəcəyini təxmin edin, sonra kapitalı və marja təminatını yenidən hesablayın.

Əlaqəli riskləri və müvafiq xərcləri nəzərə alın. Marja tələbi qiymətləndirmə ilə dəyişən alətlər üzrə bu tələbi də yeniləyin.

Mövqenin azaldılmasının əslində nəyi dəyişdirdiyini anlayın

Zərər edən mövqenin bağlanması mövcud zərəri qeydə alır. Bu, özlüyündə üzən məbləğə bərabər əlavə zərər yaratmır.

Məsələn, fərz edək ki, kapital USD 1,335, istifadə edilmiş marja isə USD 1,500 təşkil edir. Əlavə xərclər nəzərə alınmazdan əvvəl kapital dəyişməz qalarkən qismən bağlanma USD 750 marjanı azad edərsə:

USD 1,335 ÷ USD 750 × 100 = 178%

Hesab heç bir vəsaiti geri qaytarmasa da, marja səviyyəsi 89%-dən 178%-ə yüksəlir. Qalan təminat tələbi azalır və mövqeyin riskə məruz qalma həcmi kiçilir.

Faktiki azad edilən marja alətdən və hesab qaydalarından asılıdır.

Vəsait yatırmağı avtomatik həll yolu hesab etməyin

Hesaba köçürülərək təsdiqlənmiş əlavə vəsait təminatı yaxşılaşdıra bilər, lakin mövqedə də dəyişiklik edilmədikcə bazar riskini aradan qaldırmır. Ləğvetmə baş verməzdən əvvəl köçürmələr hesaba çatmaya bilər.

Əlavə depozitin ticarəti məqbul etdiyini fərz etmək əvəzinə, mövqenin riskini nəzərdən keçirin.

Təcili vəziyyət yaranmamış qaydaları öyrənin

Konkret hesabınız üçün xəbərdarlıq həddini, məcburi bağlanma həddini, hesablama metodunu, ləğvetmə ardıcıllığını və bildiriş qaydalarını dəqiqləşdirin. Adi stop əmrlərinin icra qaydalarını ayrıca yoxlayın: tələb olunan çıxış qiymətinə zəmanət verilməyə bilər.

Artan marja faizi kapitalın bərpasını deyil, riskə məruz qalmanın azalmasını göstərə bilər. Müsbət balans ciddi üzən zərərlərlə yanaşı mövcud ola bilər. Hesabın faktiki olaraq hansı riskləri daşıdığını anlamaq üçün kapitalı, istifadə edilmiş marjanı və mövqenin həcmini birlikdə nəzərdən keçirin.

Tez-tez verilən suallar

1. Forex ticarətində marja çağırışı nədir?

Marja çağırışı hesabın xidməti təqdim edən tərəfin müəyyən etdiyi marja şərtinə çatması deməkdir. Bu, platformada xəbərdarlığa, təminatın bərpası tələbinə və ya ticarət məhdudiyyətlərinə səbəb ola bilər. Bu, mütləq telefon zəngi demək deyil və mövqelər bağlanmazdan əvvəl hərəkətə keçmək üçün zəmanətli müddət vermir.

2. Marja səviyyəsi necə hesablanır?

Ümumi düstur belədir: Marja səviyyəsi (%) = Kapital ÷ İstifadə edilmiş marja × 100. Məsələn, USD 2,400 kapital və USD 1,500 istifadə edilmiş marja olduqda marja səviyyəsi 160% təşkil edir. Bu faiz kapitalın marja tələbinə nisbətini ölçür; investisiyanın gəlirliliyi deyil.

3. Balansım müsbət olduğu halda marja çağırışı ala bilərəmmi?

Bəli. Balans cari üzən mənfəət və ya zərəri nəzərə almır, kapital isə bu nəticələr və tətbiq olunan düzəlişlər çıxıldıqdan sonra mövcud olan dəyəri əks etdirir. Açıq zərərlər kapitalı xeyli azaltsa da, hesabın balansı müsbət qala bilər. Buna görə marja təminatını yalnız balans əsasında qiymətləndirmək olmaz.

4. Marja çağırışı ilə stop-out arasında fərq nədir?

Marja çağırışı müəyyən edilmiş marja şərtini göstərir; stop-out isə xidməti təqdim edən tərəfin qaydalarına əsasən mövqelərin məcburi azaldılması və ya bağlanmasıdır. Xəbərdarlıq səviyyələri, bağlanma hədləri və ləğvetmə metodları hesab və platformadan asılıdır. Başqa brokerin faiz dərəcələrinin Sizin hesabınıza aid olduğunu düşünməyin.

5. 50% marja səviyyəsi depozitimin yarısının qaldığı deməkdir?

Xeyr. Faiz göstəricisi kapitalı ilkin depozitinizlə deyil, istifadə olunmuş marja ilə müqayisə edir. İstifadə olunmuş marja USD 1,500 olarsa, 50% marja səviyyəsi USD 750 kapitala uyğun gəlir. İlkin USD 3,600 depozitlə müqayisədə bu, təxminən 20.8% təşkil edir, hesab üzrə başqa əməliyyatların olmadığı fərziyyəsi ilə.

6. Daha yüksək kredit çiyni hər pipin dəyərini artırırmı?

Mövqenin həcmi dəyişmədikdə, icazə verilən kredit çiyninin dəyişdirilməsi hər pip üzrə mənfəət və ya zərəri dəyişmir. Bu, həmin mövqeyi saxlamaq üçün tələb olunan marjaya təsir edə bilər. Ticarət edilən məbləği artırdıqda hər pip üzrə pul ifadəsində riskə məruz qalan məbləğ artır. Buna görə də, daha böyük mövqe saxlamaq üçün yüksək kredit çiynindən istifadə kapitala nisbətdə zərərləri sürətləndirə bilər.

7. Zərərlə bağlanan ticarət marja səviyyəsini niyə yaxşılaşdıra bilər?

Ticarətin bağlanması istifadə olunmuş marjanı azalda bilər. Üzən zərər reallaşmış zərərə çevrilir, buna görə də bağlanış həmin pulu öz-özlüyündə geri qaytarmır. Kapital USD 1,335 səviyyəsində qaldıqda, istifadə olunmuş marja USD 1,500-dən USD 750-yə düşərsə, marja səviyyəsi 89%-dən 178%-ə yüksəlir; bu, əlavə xərclər və ya qiymət dəyişiklikləri nəzərə alınmadan hesablanır.

8. Pul əlavə etmək stop-out-un qarşısını alacaqmı?

Hesaba köçürülmüş əlavə vəsaitlər marja təminatını yaxşılaşdıra bilər, lakin gözləyən köçürmə qorunmaya zəmanət vermir. Vəsaitlər hesaba çatana qədər qiymətlər daha da dəyişə, marja tələbləri isə dəyişə bilər. Vəsait yatırılması mövcud bazar mövqeyini də dəyişməz saxlayır. Yalnız depozitə güvənmək əvəzinə, hesabın cari kapitalını, marja tələbini və mövqelərin məcburi bağlanması qaydalarını yoxlayın.